Например, есть некое доменное имя 2-го уровня poddomen.com, и на данном сайте необходимо сделать форум. Для выполнения такой задачи, потребуется поддомен - forum.poddomen.com. Если говорить яснее, то в результате получается домен 3-го уровня, на который владелец сайта также может установить совершенно иную CMS, или же вставить html файлы.
Количество уровней поддоменов можно создать достаточно много. И буквально каждый из них имеет право содержать до 63 символов. Все это возможно, пока общая длина доменного имени не превысить 255 символов.